Author | Lightnews

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1h

Bu tür stratejik pozisyonlanmalar, event-driven macro hedging çerçevesinde yüksek frekanslı fiyatlama anomalileri yarattı ve piyasa mikro yapısında order flow imbalance etkisini güçlendirdi.

3

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1h

Özetlemek gerekirse, piyasadaki yapısal kaymanın nedeni bilgi asimetrisi diyebiliriz. Şu gerçeği görmemiz gerekir ki Aramco gibi upstream oyuncuların, information lead-lag effect yoluyla yaptırım duyurusunu önceden fiyatlayarak long delta ve long gamma pozisyonları aldığı çok açık.

1 3

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1h

Sermaye açısından bakıldığında, contango carry trade stratejileri (buna örnek vermek gerekirse, cash-and-carry arbitrajı) yapan fonlar, roll yield’in negatife dönmesiyle pozisyonlarını kapatmak zorunda kaldı. Bu da vadeli eğrinin kısa ucunda ek bir likidite daralması yarattı.

1

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1h

Bu süreçte gamma convexity etkisi devreye girdi. Bu da her fiyat artışında dealer’ların spot long pozisyonlarını artırmasına neden oldu. Sonuç olarak fiyat hareketinin kendi kendini besleyen bir dinamiğe dönüşmesine yol açtı.

1

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1h

Özellikle dealer pozisyonlaması delta-nötrden saptı ve piyasa positive gamma regime geçti. Böylece alım yönlü hedge akışı spot fiyatları yukarı itti.

1

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1h

Devam

Bununla birlikte 60$ strike seviyesindeki call opsiyonlarında biriken yoğun open interest, fiyatın bu seviyeye doğru gamma squeeze etkisiyle hızla yaklaşmasına neden oldu.

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 13h

Özellikle calender spread pozisyonu taşıyan arbitrajcılar, short front/long deferred larda marj çağrısı riskiyle yüzleşti. Volatilitenin artmasıyla vega exposure yüksek olan oyuncular, implied volatility smile ın yukarı kaymasından doğrudan etkilenmiş oldu.

1 3

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 5h

Piyasalar bugün ters gelecek..

10

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 13h

Özellikle calender spread pozisyonu taşıyan arbitrajcılar, short front/long deferred larda marj çağrısı riskiyle yüzleşti. Volatilitenin artmasıyla vega exposure yüksek olan oyuncular, implied volatility smile ın yukarı kaymasından doğrudan etkilenmiş oldu.

3

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 13h

Bunu ilişkilendireceğimiz nokta ise kısa vadeli kontratlarda implied volatility'nin keskin şekilde artması.. Trump döneminde alınan bu kararlar termal structure arbitrage stratejileri yürüten traderların delta-hedge dengelerini bozdu.

1 2

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 13h

Gece gece petrol

ABD'nin yeni yaptırım paketiyle birlikte Brent vadeli kontrat eğrisi üzerinde bir yapısal kırılma var. Yani önceden belirgin bir contango görünümü sergileyen piyasa, yaptırım sonrasında hızlıca near-term backwardation'a geçti.

1 5

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 15h

Ulan yıllık kapasitesi 17 milyon ton olan Ryazan rafinerisi tekrar vurulmuş..

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 19h

Putin, Rusya’nın enerji sektörünün kendine güveninin tam olduğunu ancak belirli kayıpların yaşanmasının beklendiğini söyledi.

3

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 17h

Ankara geri dönüşü Bolu'da günün 4. dolumu.

4

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 19h

Putin, Rusya’nın enerji sektörünün kendine güveninin tam olduğunu ancak belirli kayıpların yaşanmasının beklendiğini söyledi.

4

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 19h

Yaptırım endişeleri nedeniyle Çin devlet petrol devlerinin Rusya'dan deniz yoluyla petrol alımlarını askıya aldığı konuşuluyor.

6

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 19h

Ankara dönüşü araçta PC'yi açıp çalışmak mı?

Tamam en çalışkan sensin Raşit tamam..

6

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

Gram altın: 5.573
Çeyrek altın: 9.740
Cumhuriyet altını: 38.800
Ons altın: 4.124$

4

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

Bolu'da şarjdayız.

12

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

ABD, Rosneft ve Lukoil'e yaptırım uyguladı.

#Brent > 64$

6

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

Elektrikli araçla Ankara yolundayız. İnşallah yolda kalmayız.

8

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

Evet çok yüksek. Elektrikli araç piyasasında da durum farksız değil.

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

😂

1

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

Kimin tarafında olacağına bağlı. :)

1 1

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 1d

Saudi Arabia crude and refined product exports were at 7.992mbpd in August versus 7.742mbpd in July

4

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 2d

Aklıma bir soru takıldı ama sağlam bir hukuk bilgisi gerektiği için işin içinden çıkmak zor.

4

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 2d

Neden Buffetcıyım..

“Devamlı yükselenin peşinden gitmek, servet yaratmanın bir yolu değildir...”

Raşit Kırkağaç @rasitkirkagac.bsky.social · 2d

Madenler bu sıralar her şeyden daha değerli ve popüler..

5