Jacob Benon
@benonjacob.bsky.social
Analytiker på Redeye. Driver @redeye-microcap.bsky.social
Skriver av mina längre tankar i drive:n nedan📈
https://drive.google.com/drive/u/0/mobile/folders/15hNRvP3CHtSHjCJdrEHKuHsL54nZhAuS?usp=sharing
Skriver av mina längre tankar i drive:n nedan📈
https://drive.google.com/drive/u/0/mobile/folders/15hNRvP3CHtSHjCJdrEHKuHsL54nZhAuS?usp=sharing
Gör man räkneövningen att OM bolaget skulle lyckas hålla bruttoomsättning flat y/y kommande 3 kvartal trots tuffare comps, och att return rate som nu är på ATL om 24,8% antas vara en rimlig nivå framåt, så får man att bolagets tillväxt i net sales kommer gå ner sekventiellt från Q1.
April 24, 2025 at 7:46 AM
Gör man räkneövningen att OM bolaget skulle lyckas hålla bruttoomsättning flat y/y kommande 3 kvartal trots tuffare comps, och att return rate som nu är på ATL om 24,8% antas vara en rimlig nivå framåt, så får man att bolagets tillväxt i net sales kommer gå ner sekventiellt från Q1.
Nu har man 2-3 kvartal framför sig med tuffare comps på denna KPI.
April 24, 2025 at 7:46 AM
Nu har man 2-3 kvartal framför sig med tuffare comps på denna KPI.
#NELLY Q1 2025
Funderar lite på hur lågt return rate kan gå?
Top line visar på 11% tillväxt, men bruttoomsättningen är -1,2% mot ett comparable kvartal som var -11,4%. Alltså är all tillväxt driven av minskad return rate.
Funderar lite på hur lågt return rate kan gå?
Top line visar på 11% tillväxt, men bruttoomsättningen är -1,2% mot ett comparable kvartal som var -11,4%. Alltså är all tillväxt driven av minskad return rate.
April 24, 2025 at 7:46 AM
#NELLY Q1 2025
Funderar lite på hur lågt return rate kan gå?
Top line visar på 11% tillväxt, men bruttoomsättningen är -1,2% mot ett comparable kvartal som var -11,4%. Alltså är all tillväxt driven av minskad return rate.
Funderar lite på hur lågt return rate kan gå?
Top line visar på 11% tillväxt, men bruttoomsättningen är -1,2% mot ett comparable kvartal som var -11,4%. Alltså är all tillväxt driven av minskad return rate.
Förra veckan initierade Redeye bevakning av Tradedoubler #TRAD med rubriken "Twice as nice for half the price". Titeln syftar på att bolaget ofta felaktigt placeras i samma fack som traditionella affiliatemodeller – trots att Tradedoublers affärsmodell i vår mening är "dubbelt så bra".
April 8, 2025 at 1:20 PM
Förra veckan initierade Redeye bevakning av Tradedoubler #TRAD med rubriken "Twice as nice for half the price". Titeln syftar på att bolaget ofta felaktigt placeras i samma fack som traditionella affiliatemodeller – trots att Tradedoublers affärsmodell i vår mening är "dubbelt så bra".
Blev två roliga bolagsbesök i veckan!
Det är något speciellt med att få komma ut och se verksamheter i verkligheten. Får en att förstå att det är helt vanliga människor som i slutändan skapar den där tillväxten och vinsterna man räknar fram i sina excelsnurror.
Det är något speciellt med att få komma ut och se verksamheter i verkligheten. Får en att förstå att det är helt vanliga människor som i slutändan skapar den där tillväxten och vinsterna man räknar fram i sina excelsnurror.
March 22, 2025 at 8:38 AM
Blev två roliga bolagsbesök i veckan!
Det är något speciellt med att få komma ut och se verksamheter i verkligheten. Får en att förstå att det är helt vanliga människor som i slutändan skapar den där tillväxten och vinsterna man räknar fram i sina excelsnurror.
Det är något speciellt med att få komma ut och se verksamheter i verkligheten. Får en att förstå att det är helt vanliga människor som i slutändan skapar den där tillväxten och vinsterna man räknar fram i sina excelsnurror.
Partners har redan börjat anpassat sig till detta. Söker jag t.ex. på ”bästa massagepistol” på ChatGPT är första länken en från Adtractions partner test.se. (Se bild)
March 22, 2025 at 8:13 AM
Partners har redan börjat anpassat sig till detta. Söker jag t.ex. på ”bästa massagepistol” på ChatGPT är första länken en från Adtractions partner test.se. (Se bild)
Okej det köper jag kan vara värt att justera för. Dock borde du också justera EV med skulden som börjar betalas till gamla Kaha ägarna redan i q1 (se bild). Då får jag EV till 303+26+23 = c350m.
Jag kanske inte heller helt håller imed om att EBIT är good enough, eftersom avskrivningarna var 50msek
Jag kanske inte heller helt håller imed om att EBIT är good enough, eftersom avskrivningarna var 50msek
March 8, 2025 at 11:31 AM
Okej det köper jag kan vara värt att justera för. Dock borde du också justera EV med skulden som börjar betalas till gamla Kaha ägarna redan i q1 (se bild). Då får jag EV till 303+26+23 = c350m.
Jag kanske inte heller helt håller imed om att EBIT är good enough, eftersom avskrivningarna var 50msek
Jag kanske inte heller helt håller imed om att EBIT är good enough, eftersom avskrivningarna var 50msek
Har en sån också. Vet inte om jag tänker fel men jag tänker att eftersom man inte får med all sales out på det sättet kommer kanallagret alltid byggas på mer i modellen än i verkligheten. Att sedan jämföra denna större lagersiffra med rapporterad sales out borde därför bli missvisande(?)
March 2, 2025 at 9:12 AM
Har en sån också. Vet inte om jag tänker fel men jag tänker att eftersom man inte får med all sales out på det sättet kommer kanallagret alltid byggas på mer i modellen än i verkligheten. Att sedan jämföra denna större lagersiffra med rapporterad sales out borde därför bli missvisande(?)
Min bild är att man går in i 2025 med väääldigt låga kanallagernivåer. Men om detta ska ”normaliseras” till 5% av sales out eller 15% av sales out är en klurigare fråga.
March 2, 2025 at 6:52 AM
Min bild är att man går in i 2025 med väääldigt låga kanallagernivåer. Men om detta ska ”normaliseras” till 5% av sales out eller 15% av sales out är en klurigare fråga.
Som analytiker är det en del av jobbet att göra due dilligence IRL och inte bara framför skärmarna! $SEYE
February 27, 2025 at 6:54 PM
Som analytiker är det en del av jobbet att göra due dilligence IRL och inte bara framför skärmarna! $SEYE