MOSiga Tankar
banner
mosigatankar.bsky.social
MOSiga Tankar
@mosigatankar.bsky.social
170 followers 330 following 93 posts
Tre värdeinvesterare från Västsverige. Vi förvaltar en gemensam portfölj och delar löpande analyser av kvalitetsbolag – med målet att skapa dialog, utmana våra egna tankar och ta emot feedback.
Posts Media Videos Starter Packs
Protector Forsikring Q3 2025: Premietillväxt +3 % (lokalt), combined ratio 83,1 % (83,2 %), EPS 5,6 NOK (7,1). Danmark och Frankrike stod för tillväxten medan övriga marknader var stabila – stark försäkringsrörelse men svagare investeringsresultat. #finanstwitter
För övrigt verkar det som ett bra bolag till rimligt P/E.
/Erik
Det man ska ha med sig i tankarna när man värderar är att de har ett hybridlån på 50MEuro. Hybridlån har lite andra egenskaper än vanliga lån. En egenskap är att det inte räknas med i nettoskuld, så nettoSkuld/EBITDA blir lägre nu när de valt hybridlån istället för vanligt lån.
De fick ett tips från tre trogna lyssnare 😉
Ny analys! Vi tittar på Green Landscaping som kommer med rapport imorgon. Hur ser ni på skuldsättningen och förvärvsmöjligheter framåt? #finanstwitter $GREEN
CAG Q3 2025: Oms -3 %, EBITA -4 % (marg 7,0 %), EPS 1,10 kr (0,99). Stabil lönsamhet trots svag marknad – stark utveckling inom Försvar och Drift & Förvaltning samt förbättrat kapacitetsutnyttjande lyfter resultatet. #finanstwitter
Olvi Q3 2025: Oms +1 %, EBIT -10 % (marg 14,5 %), EPS 0,98 € (1,12). Stabil försäljning och förbättrad bruttomarginal men svagare resultat efter högre kostnader och svalt väder i Baltikum – Finland stod för ljuspunkten. #finanstwitter
Relais Group Q3 2025: Oms +35 %, EBITA +19 % (marg 10,8 %), EPS 0,31 € (0,26). Rekordkvartal med stark organisk tillväxt och framgångsrika förvärv i Norden och Benelux – breddad verkstadsnärvaro och stabil marginal trots mixeffekter. #finanstwitter
Thule Q3 2025: Oms +8 %, EBIT +10 % (marg 17,9 %), EPS 2,91 kr (2,84). Starkt kvartal med rekordhög bruttomarginal och god kostnadskontroll trots svag marknad – nya produktkategorier och Quad Lock-förvärvet driver lönsam tillväxt. #finanstwitter
Bergman & Beving Q2 2025: Oms -1 %, EBITA +11 % (marg 11,8 %), EPS 1,00 kr (1,95). Vinst och kassaflöde stärks trots svag konjunktur – effektiv kostnadskontroll och utfasning av lågmarginalaffärer driver fortsatt marginalexpansion. #finanstwitter
Swedencare Q3 2025: Oms +11 %, EBITA +16 % (marg 18,7 %), EPS 0,14 kr (0,15). Stark organisk tillväxt på 15 % och förbättrad lönsamhet – särskilt i Europa och Nordamerika där e-handel och veterinärkanaler driver rekordkvartal. #finanstwitter
Arjo Q3 2025: Oms -3 %, EBIT +1 % (marg 6,2 %), EPS 0,30 kr (0,27). Stabil efterfrågan och god tillväxt i flera marknader, men något svagare bruttomarginal – underliggande lönsamhet förbättras exkl. valuta och tullar. #finanstwitter
Kjell Group Q3 2025: Oms -5 %, EBIT -340 MSEK (marg neg), EPS -5,82 kr (0,13). Stora nedskrivningar av goodwill och lager tyngde resultatet men kassaflödet förbättrades kraftigt – fokus nu på sortimentsrensning och effektivisering under ny ledning. #finanstwitter
Bra poäng! Ett skydd mot konkurrens men slår mot marginalen på kort sikt?
@jacobstjernberg.bsky.social du är bra insatt i detta caset? Hur tänker du kring marginalerna?
Vår analys av Lyko! Vi skulle vilja veta hur andra investerare resonerar kring möjliga marginaler. Fokus nu är tillväxt och historiken motiverar ett högt P/E-tal men om fokus skiftar mot lönsamhet (lägre tillväxt), blir vpa tillräcklig för att ge bra MoS även vid betydligt lägre P/E? #finanstwitter
Ependion Q3 2025: Oms +10 %, EBIT +24 % (marg 11,6 %), EPS 1,26 kr (1,08). Westermo +24 % med stark integration av Welotec, Beijer Electronics något lägre men med bättre mix. Valuta –12 Mkr på EBIT. Investering i RazorSecure stärker positionen inom cybersäkerhet för tåg. #finanstwitter
Tack ändå!

Vi efterlyser ju diskussioner och tackar för intentionen 👍
Vi trodde nog att vi hade tagit med det under hot: ”Intensiv priskonkurrens från …”

Tänker du att vi ändå missar någon del?

/Erik
Bulten Q3: Oms –22 %, EBIT –93 % (marg 0,6 %), EPS –1,37 kr (1,56). Kraftigt påverkat av produktionsstopp hos storkund efter cyberattack (–200 MSEK i försäljning). Just. EBIT 16 MSEK (91). Stark ordermix inom medicinteknik och elektronik, strategisk omställning mot högre värdeaffärer. #finanstwitter
ProfilGruppen Q3 2025: Oms +5 %, operativt resultat +3 % (marg 5,0 %), EPS 1,91 kr (2,25). Volym +12 % till 8 200 ton, drivet av Polen där startkostnader belastar med –6,7 Mkr. Kassaflöde svagare p.g.a. Polen och återbetalning av anstånd, men underliggande stabilitet bibehållen. #finanstwitter
Ny analys av FlatexDegiro 🇩🇪 Kommentera gärna och dela med er av era åsikter! #finanstwitter $FTK
Nordnet Q3 2025: Intäkter +5 %, rörelseresultat +4% (marg 69 %), EPS 2,81 kr (2,70). Kundtillväxt +13 % till 2,29 M, nettosparande 20,8 mdr (+28 %). Stark handel och fondtillväxt, lägre räntenetto efter privatlåneförsäljning. Stabil lönsamhet och kostnadskontroll. #finanstwitter
Inwido Q3 2025: Oms –2 %, EBITA –12 % (marg 12,0 %), EPS 2,65 kr (3,23). Organisk tillväxt 0 %, orderingång +1 % och orderbok +5 %. Konsumentmarknaden fortsatt svag i Finland och Storbritannien, men stabilitet i projektsegmentet. #finanstwitter
Ratos Q3 2025: Oms –9 %, just. EBITA +31 % (marg 9,0 %), EBIT 606 MSEK (–25), EPS 1,20 kr (–0,45). Resultatet lyfts av skiljedom i Diab (+300 MSEK) och fortsatt effektivisering. Stabil utveckling i en svag marknad, särskilt inom Industry och Aibel. #finanstwitter