Author | Lightnews

Phantas

Phantas

@phantastrader.bsky.social

2.7K followers 120 following 230 posts

Heltidsinvestere

Posts Media Videos Starter Packs

Pinned

Phantas @phantastrader.bsky.social · Feb 25

Analys av Shelly Group (Plejds konkurrent)

Omsättningstillväxt/aktie CAGR 3 år: 53%
Vinsttillväxt/aktie CAGR 3 år: 37 %
Halva P/E-värderingen mot Plejd

drive.google.com/file/d/12XFc...

Om du gillar Plejd så borde du älska Shelly Group!

$SLYG $PLEJD #finanstwitter

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

Min bästa uppskattning är att det är runt 70% sannolikhet för ett positivt utfall. Risken är alltså hög då små studier (fas 2) ofta tenderar till att överskatta effekten.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

Jag anser att rationalen till att imlifidase bör fungera är bra och att fas 2 data ser starkt ut trots svår kohort. Fas 3 kommer ha en mindre sjuk patientgrupp vilket borde gynna ett positivt utfall. Slump och implementation spelar dock stor roll.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

Risker finns! Fas 2 var liten (n=15) vilket gör att effekten kan vara överskattad. Vissa patienter hade även rebound av antikroppar vilka potentiellt kan minska nettoeffekten. Det kan också finnas en variation mellan center & behandlingstider vilket kan skapa brus.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

Fas 3 har en mer behandlingsbar population än vad fas 2 hade där den viktigaste exkluderingen är anuri under det senaste dygnet. Detta borde ge större chans att kunna visa stark effekt.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

Värt att notera är att 10 av 15 patienter i fas 2 var dialysberoende vid start och 5 av dem var anuriska/oliguriska. Av dessa svåra fall blev 1 av 5 dialysfri vid 6 mån. Historik visar att siffran är nära 0 %. Imponerande, om än anekdotiskt.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

I fas 2 fick 15 patienter imlifidase + standardvård. 10 av 15 patienter (67%) var dialysfria efter 6 mån vilket är mycket bättre än historiska serier där motsvarande siffra för dialysberoende patienter ligger på 5–17 %.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

Anti-GBM är en akut autoimmun attack mot njurarna. Trots plasmaferes + steroider (och ibland cytostatika) förlorar 70–90 % av patienter som behöver dialys sina njurar permanent. Prognosen är ännu sämre vid anuri eller 100 % crescents.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 8d

Hansa Biopharma kan vilken dag som helst presentera fas 3 resultat för imlifidase i anti-GBM. Aktiekursen har dock senaste två veckorna tappat 15%.

Är investerare rädda för att syna anti-GBM? Hur sannolikt är egentligt ett positivt utfall i fas 3?

$HNSA
Kort rant!👇

Phantas @phantastrader.bsky.social · 13d

Nej precis, blir hur bra som helst om bolaget lyckas fortsätta att leverera. Vi får hålla tummarna! 🙂

Phantas @phantastrader.bsky.social · 13d

Nä så är det. Räknar inte alls med multipelexpansion utan tänker att aktiekursen kanske kan stiga i nästan samma takt som topline framåt. Skulle Shelly X däremot börja bidra på allvar så kan det nog bli lite mer fart.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 14d

$SLYG hade innan året startade guidat för en omsättningsökning på 40% för Q3. Dock fick de efter guidningen problem att komma överens med största kunden Amazon som just nu knappt säljer deras produkter.

Med det i åtanke är det ytterst imponerande att de slår sin guidning. 2av2

Phantas @phantastrader.bsky.social · 14d

Shelly Group släppte igår siffror för omsättning för Q3 på EUR 33.4m (44% tillväxt YoY) vilket är högre än vad analytiker räknat med. Troligt är dock att marginalen kan ha fått ta lite stryk under kvartal till följd av ökade marknadsföringskostnader. $SLYG 1av2

Phantas @phantastrader.bsky.social · 17d

Tackar! 🙂

Phantas @phantastrader.bsky.social · 17d

Kul att det uppskattas! 🙂

Phantas @phantastrader.bsky.social · 17d

Det våras för Hansa Biopharma!

Ny analys: drive.google.com/file/d/1ITil...

$HNSA

Phantas @phantastrader.bsky.social · 27d

Lansering sker om ungefär ett år.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 27d

Stora värdedrivaren är framtida försäljningen inom njure i USA. Men finns såklart optioner på andra kursdrivande event precis som du skriver. Hade ju varit kul om anti-GBM satt så att marknaden börjar väga in att detta kan användas utanför donerade organ. Men anti-GBM kan nog gå hur som helst.

Phantas @phantastrader.bsky.social · 28d

För nio år sedan skrev jag flera analyser av $HNSA men har inte ägt aktien på säkert sju år då dåvarande ledning/styrelse misskötte bolaget.

Nu är det ett helt nytt management med Aguiar-Lucander i spetsen & det finns god anledning att se optimistiskt på Hansa framöver. 3av3

Phantas @phantastrader.bsky.social · 28d

Patienterna kommer följas vidare i fem år men då de europeiska studierna redan gett positiva resultat på 3-5 års data talar allting för att även ConfIdes kommer att göra det och att långsiktiga riskerna får anses som mycket låga inom indikationen. 2av3

Phantas @phantastrader.bsky.social · 28d

Hansa Biopharma släpper ikväll positiva resultat från bolagets registreringsgrundande studie ConfIdes. Fas 3 resultaten visar att imlifidase kan ge stor och statistiskt signifikant förbättring i njurfunktion vid 12 mån jämfört med SoC hos mycket högsensitiserade patienter. 1av3

Phantas @phantastrader.bsky.social · Sep 17

Kackerlackor va ordet!

Phantas @phantastrader.bsky.social · Sep 17

På vår gata kallar vi Verisure (V) för Jehovas vittnen då de under senaste åren har kommit en gång i kvartalet & försökt sälja larm, enormt (!) envisa säljare. Varför ska man ha månadshyra med V när det finns egna kameror (engångskostnad) att köpa? Kan inte bolaget men tecknar ej

Phantas @phantastrader.bsky.social · Sep 2

Berenberg tar upp oberoende täckning av Shelly Group med riktkurs 70 €.

$SLYG

Phantas @phantastrader.bsky.social · Sep 1

Konsensus säger P/E 22,9 på 2026. Jag tycker det känns billigt då de lär gå in i 2026 med runt 50% tillväxt i ryggen.

Phantas @phantastrader.bsky.social · Aug 31

Conf calls