Jacob Stjernberg
@jacobstjernberg.bsky.social
Junior Analyst, Portfolio Manager @AMG, Mail: [email protected]
Jäkligt utbombat case också dem senaste åren.
August 20, 2025 at 1:04 PM
Jäkligt utbombat case också dem senaste åren.
Kvarvarande delar är alltså I&C, P&C och Circular varav det primärt är dem två förstnämnda som bär kassaflödena. Intressant i Q2 är att Circular närmar sig break-even, får se om det är en ihållande trend. I Q2 växer P&C med högre marginaler medan I&C står relativt stabilt.
August 20, 2025 at 1:04 PM
Kvarvarande delar är alltså I&C, P&C och Circular varav det primärt är dem två förstnämnda som bär kassaflödena. Intressant i Q2 är att Circular närmar sig break-even, får se om det är en ihållande trend. I Q2 växer P&C med högre marginaler medan I&C står relativt stabilt.
$BEWI Q2'25 - Börjar se lite intressant ut? Norskt bolag inom förpackningar, byggmaterial och råvaror baserade på expanderad polystyren (EPS, "cellplast"). Annonserade i februari att man slår ihop olönsamt segment med annan spelare (äger fortsatt 49%)... 1/x
August 20, 2025 at 1:04 PM
$BEWI Q2'25 - Börjar se lite intressant ut? Norskt bolag inom förpackningar, byggmaterial och råvaror baserade på expanderad polystyren (EPS, "cellplast"). Annonserade i februari att man slår ihop olönsamt segment med annan spelare (äger fortsatt 49%)... 1/x
Brdr. A&O Johansen $AOJ Q2'25 - Stark! 15% tillväxt och högre marginaler. Förvärv står för 50% av tillväxten, resten organisk. "Guidance for 2025 is narrowed towards the high end of the range." Discl.
August 14, 2025 at 4:16 PM
Brdr. A&O Johansen $AOJ Q2'25 - Stark! 15% tillväxt och högre marginaler. Förvärv står för 50% av tillväxten, resten organisk. "Guidance for 2025 is narrowed towards the high end of the range." Discl.
Nettokassa och EV/EBIT om 12,5x på R12. Noterades i februari på First North, MCAP om 712msek. Litet bolag och noterades strax innan tullkaoset, lite bortglömt?
August 8, 2025 at 1:30 PM
Nettokassa och EV/EBIT om 12,5x på R12. Noterades i februari på First North, MCAP om 712msek. Litet bolag och noterades strax innan tullkaoset, lite bortglömt?
Tycker att Arla Plast $ARPL förtjänar mer kredd för deras förvärv av spanska Nudec i H1'24 till 0,18x sales (109msek köpeskilling) på negativa vinster som nu generar >15msek i EBIT på R12 på fortsatt låga marginaler... 1/x
July 28, 2025 at 10:21 PM
Tycker att Arla Plast $ARPL förtjänar mer kredd för deras förvärv av spanska Nudec i H1'24 till 0,18x sales (109msek köpeskilling) på negativa vinster som nu generar >15msek i EBIT på R12 på fortsatt låga marginaler... 1/x
Solid Q2 av $SVED för snart 2v sedan med högre sales och marginaler (EBITA +10% y/y). Fortsatt tillväxt i UK och Nederländarna med Roper Rhodes resp. Thebalux. Marginal upp drivet av effektiviseringar o prisjusteringar. VD tydligt med att marginal borde kunna öka mer framåt. 1/x #Finanstwitter
July 28, 2025 at 7:44 PM
Solid Q2 av $SVED för snart 2v sedan med högre sales och marginaler (EBITA +10% y/y). Fortsatt tillväxt i UK och Nederländarna med Roper Rhodes resp. Thebalux. Marginal upp drivet av effektiviseringar o prisjusteringar. VD tydligt med att marginal borde kunna öka mer framåt. 1/x #Finanstwitter
Om vi nu istället fokuserar på befintliga $UTG tyder bokningsläget på >10% tillväxt under 25E. I Q1'25 växte bolaget 10%. Inklusive NEX kanske helheten kan växa >20% y/y i Q3 och Q4 2025?
July 2, 2025 at 2:22 PM
Om vi nu istället fokuserar på befintliga $UTG tyder bokningsläget på >10% tillväxt under 25E. I Q1'25 växte bolaget 10%. Inklusive NEX kanske helheten kan växa >20% y/y i Q3 och Q4 2025?
Läser man NEX:s årsredovisning för 24A finns det även indikationer på att OPEX% kan minska något i samband med övertagandet i H2'25. Tolkar det som att man haft överlappande system 24H2-25H1 och gissningsvis även tillkommande IT-konsultkostnader som belastat OPEX?
July 2, 2025 at 2:22 PM
Läser man NEX:s årsredovisning för 24A finns det även indikationer på att OPEX% kan minska något i samband med övertagandet i H2'25. Tolkar det som att man haft överlappande system 24H2-25H1 och gissningsvis även tillkommande IT-konsultkostnader som belastat OPEX?
Tycker att $UTG:s förvärv av NEX Travel (annonserat förra veckan) verkar intressant:
- Solid historik o passar bra in i gruppen
- Billigt pris då forced sellers (~3-4x vinsten 24A)
- Ev. nedtryckt vinst då investerat i nytt affärssystem 24H2-25H1
- Tydlig trigger för caset
1/x #Finanstwitter
- Solid historik o passar bra in i gruppen
- Billigt pris då forced sellers (~3-4x vinsten 24A)
- Ev. nedtryckt vinst då investerat i nytt affärssystem 24H2-25H1
- Tydlig trigger för caset
1/x #Finanstwitter
July 2, 2025 at 2:22 PM
Tycker att $UTG:s förvärv av NEX Travel (annonserat förra veckan) verkar intressant:
- Solid historik o passar bra in i gruppen
- Billigt pris då forced sellers (~3-4x vinsten 24A)
- Ev. nedtryckt vinst då investerat i nytt affärssystem 24H2-25H1
- Tydlig trigger för caset
1/x #Finanstwitter
- Solid historik o passar bra in i gruppen
- Billigt pris då forced sellers (~3-4x vinsten 24A)
- Ev. nedtryckt vinst då investerat i nytt affärssystem 24H2-25H1
- Tydlig trigger för caset
1/x #Finanstwitter
Härligt att höra! Egentligen är det inte så mycket att se 😅 Lägger in ett bild-exempel!
June 24, 2025 at 5:39 PM
Härligt att höra! Egentligen är det inte så mycket att se 😅 Lägger in ett bild-exempel!
$SVED Höjda ROT-avdraget verkar redan stimulera delar av sektorn o Svedbergs VD säger att marknaden "definitivt bottnat". VD köpte aktier för 1,5msek för en vecka sedan, CFO köpte lite igår. Discl osv
placera.se/telegram/byg... #finanstwitter
placera.se/telegram/byg... #finanstwitter
June 17, 2025 at 10:03 AM
$SVED Höjda ROT-avdraget verkar redan stimulera delar av sektorn o Svedbergs VD säger att marknaden "definitivt bottnat". VD köpte aktier för 1,5msek för en vecka sedan, CFO köpte lite igår. Discl osv
placera.se/telegram/byg... #finanstwitter
placera.se/telegram/byg... #finanstwitter
Tack till Byggmästaren AJ Ahlström $AJA för att vi på AMG (SU:s studentfond) fick komma förbi och lära känna investmentbolaget, pitcha cases och diskutera investeringsstrategi! Mycket lärorikt, på återseende 😉 #Finanstwitter
June 16, 2025 at 12:39 PM
Tack till Byggmästaren AJ Ahlström $AJA för att vi på AMG (SU:s studentfond) fick komma förbi och lära känna investmentbolaget, pitcha cases och diskutera investeringsstrategi! Mycket lärorikt, på återseende 😉 #Finanstwitter
... jag hoppades på att nya avtal skulle balansera utvecklingen i Q4. Så var dock inte fallet! Istället verkar det som att den vändning som jag initialt hoppades skulle ske i Q4 kanske sker i Q1 istället (se bild nedan från Q4).
June 11, 2025 at 8:22 AM
... jag hoppades på att nya avtal skulle balansera utvecklingen i Q4. Så var dock inte fallet! Istället verkar det som att den vändning som jag initialt hoppades skulle ske i Q4 kanske sker i Q1 istället (se bild nedan från Q4).
Stort tack till @proteanfunds.bsky.social för att vi på AMG (SU:s studentfond) fick komma förbi! Mycket lärorika diskussioner om att våga spela brett, kreativitet/intuition över system och hur man kan utnyttja sin ålder för att generera hög avkastning över tid. #Finanstwitter
June 9, 2025 at 3:04 PM
Stort tack till @proteanfunds.bsky.social för att vi på AMG (SU:s studentfond) fick komma förbi! Mycket lärorika diskussioner om att våga spela brett, kreativitet/intuition över system och hur man kan utnyttja sin ålder för att generera hög avkastning över tid. #Finanstwitter
I Q1'25 levererade båda bolagen två rätt halvdassiga rapporter. Stille hade problem i leveranskedjan medan Arcoma tyngs av en svagare marknad och tuffa jämförelsekvartal (delvis drivet av partnern Canons expansionsfrenzy förra året).
May 26, 2025 at 10:13 PM
I Q1'25 levererade båda bolagen två rätt halvdassiga rapporter. Stille hade problem i leveranskedjan medan Arcoma tyngs av en svagare marknad och tuffa jämförelsekvartal (delvis drivet av partnern Canons expansionsfrenzy förra året).
Nice tråd, bygger vidare!
Har också tagit mig en titt på Avensia på senaste och initialt känns caset härifrån rätt straight forward där det mesta pekar åt rätt håll. Motig marknad och trots det växer man tvåsiffrigt i Q1, vilket är imponerande.
1/x #Finanstwitter
Har också tagit mig en titt på Avensia på senaste och initialt känns caset härifrån rätt straight forward där det mesta pekar åt rätt håll. Motig marknad och trots det växer man tvåsiffrigt i Q1, vilket är imponerande.
1/x #Finanstwitter
May 26, 2025 at 8:57 PM
Nice tråd, bygger vidare!
Har också tagit mig en titt på Avensia på senaste och initialt känns caset härifrån rätt straight forward där det mesta pekar åt rätt håll. Motig marknad och trots det växer man tvåsiffrigt i Q1, vilket är imponerande.
1/x #Finanstwitter
Har också tagit mig en titt på Avensia på senaste och initialt känns caset härifrån rätt straight forward där det mesta pekar åt rätt håll. Motig marknad och trots det växer man tvåsiffrigt i Q1, vilket är imponerande.
1/x #Finanstwitter
AMG plöjer på i oförminskad takt och senast diskuterades halvledarindustrin, portföljsammanställningen, Sdiptech (fin compounder till låga multiplar eller död i deleverage?), EQL och Tradedoubler. Mycket produktivt trots syrebrist i rummet… Albano får steppa.
May 26, 2025 at 8:26 PM
AMG plöjer på i oförminskad takt och senast diskuterades halvledarindustrin, portföljsammanställningen, Sdiptech (fin compounder till låga multiplar eller död i deleverage?), EQL och Tradedoubler. Mycket produktivt trots syrebrist i rummet… Albano får steppa.
Caset i CombinedX $CX
$CX, en konsultgrupp mot digitalisering, meddelade för snart två veckor att man förvärvar Align Consulting. Align breddar konsultgruppen, har höga marginaler och borde enligt mina snabba skisser kunna öka EBITA med >20% framgent. Caset aktiverat?
1/x #Finanstwitter
$CX, en konsultgrupp mot digitalisering, meddelade för snart två veckor att man förvärvar Align Consulting. Align breddar konsultgruppen, har höga marginaler och borde enligt mina snabba skisser kunna öka EBITA med >20% framgent. Caset aktiverat?
1/x #Finanstwitter
May 25, 2025 at 3:43 PM
Caset i CombinedX $CX
$CX, en konsultgrupp mot digitalisering, meddelade för snart två veckor att man förvärvar Align Consulting. Align breddar konsultgruppen, har höga marginaler och borde enligt mina snabba skisser kunna öka EBITA med >20% framgent. Caset aktiverat?
1/x #Finanstwitter
$CX, en konsultgrupp mot digitalisering, meddelade för snart två veckor att man förvärvar Align Consulting. Align breddar konsultgruppen, har höga marginaler och borde enligt mina snabba skisser kunna öka EBITA med >20% framgent. Caset aktiverat?
1/x #Finanstwitter
Bolaget är försiktiga med guidence men jag tror att det finns goda chanser till att dem höjer målen för 25E givet den starka Q1:an. Fick även dem vibbarna av VD på CC:
May 19, 2025 at 6:25 PM
Bolaget är försiktiga med guidence men jag tror att det finns goda chanser till att dem höjer målen för 25E givet den starka Q1:an. Fick även dem vibbarna av VD på CC:
Brdr. A&O $AOJ
Känns som att det äntligen är dags för A&O att börja skina igen givet genomförd M&A och organiskt momentum. Möter fortsatt enkla jämförelsekvartal i Q2-Q3 vilket borde kunna trigga fortsatt uppgång i aktien framgent.
Känns som att det äntligen är dags för A&O att börja skina igen givet genomförd M&A och organiskt momentum. Möter fortsatt enkla jämförelsekvartal i Q2-Q3 vilket borde kunna trigga fortsatt uppgång i aktien framgent.
May 19, 2025 at 6:25 PM
Brdr. A&O $AOJ
Känns som att det äntligen är dags för A&O att börja skina igen givet genomförd M&A och organiskt momentum. Möter fortsatt enkla jämförelsekvartal i Q2-Q3 vilket borde kunna trigga fortsatt uppgång i aktien framgent.
Känns som att det äntligen är dags för A&O att börja skina igen givet genomförd M&A och organiskt momentum. Möter fortsatt enkla jämförelsekvartal i Q2-Q3 vilket borde kunna trigga fortsatt uppgång i aktien framgent.
Avtech $AVT
Maffig pipeline som förhoppningsvis kan mynna ut i en hel del sales framgent. Utökad försäljning till existerande kunder är en underskattad trigger. Otrolig skala i denna modell som nog kommer att visa sig framgent.
Maffig pipeline som förhoppningsvis kan mynna ut i en hel del sales framgent. Utökad försäljning till existerande kunder är en underskattad trigger. Otrolig skala i denna modell som nog kommer att visa sig framgent.
May 19, 2025 at 6:25 PM
Avtech $AVT
Maffig pipeline som förhoppningsvis kan mynna ut i en hel del sales framgent. Utökad försäljning till existerande kunder är en underskattad trigger. Otrolig skala i denna modell som nog kommer att visa sig framgent.
Maffig pipeline som förhoppningsvis kan mynna ut i en hel del sales framgent. Utökad försäljning till existerande kunder är en underskattad trigger. Otrolig skala i denna modell som nog kommer att visa sig framgent.
Lammhults Design $LAMM
Allt kanske redan är sagt om denna rackare? Turnaround story 101. Blir ett play på att management kan styra marginalen åt rätt håll, vilket de senaste 2 kvartalen någorlunda visar på IMO.
Allt kanske redan är sagt om denna rackare? Turnaround story 101. Blir ett play på att management kan styra marginalen åt rätt håll, vilket de senaste 2 kvartalen någorlunda visar på IMO.
May 19, 2025 at 6:25 PM
Lammhults Design $LAMM
Allt kanske redan är sagt om denna rackare? Turnaround story 101. Blir ett play på att management kan styra marginalen åt rätt håll, vilket de senaste 2 kvartalen någorlunda visar på IMO.
Allt kanske redan är sagt om denna rackare? Turnaround story 101. Blir ett play på att management kan styra marginalen åt rätt håll, vilket de senaste 2 kvartalen någorlunda visar på IMO.
Sedan IPO har bolaget knutit flera betydande kontrakt. I blå markering är de kontrakt som pretty much inte påverkade Q4:an förra året men som kommer slå in i denna Q4 (brutet räkenskapsår), rapporten kommer i juni.
May 19, 2025 at 6:25 PM
Sedan IPO har bolaget knutit flera betydande kontrakt. I blå markering är de kontrakt som pretty much inte påverkade Q4:an förra året men som kommer slå in i denna Q4 (brutet räkenskapsår), rapporten kommer i juni.